Balancer2.0怎么样满足你对AMM的所有期望

时间:2021-09-21 15:39       来源: www.zhongyunzhitong.com

·流动挖矿获得的BAL

·资产管理人

大家一直说,你需要吸取教训!自从平衡器推出以来,它在客户体验方面遇见了不少小问题。即便在2021年12月推出新的简化用户界面之后,它仍然有一些不健全之处。比如,实行事务比较容易,而不考虑默认的滑动点设置-最坏的状况下,事务将失败,并浪费汽油费。

在2.0版本中,balancer资金投入了一个全职UI团队,从头开始重新设计客户体验。预计GUI将完全不同,包括蓝筹股dapp的最好实践。

正是由于团队认识到了这个问题的重要程度,新版本中的用户教育才会得到更多的关注。

新的用户界面将大大简化、透明、人性化,让用户在用时不容易出错,在出错时提供更明确的指导信息。

链上的价格反馈是很多去中心化的金融应用程序(预测市场、贷款、筹资融券等)的重要部分。现在,通过从代币池中代币的比率导出汇率来用平衡器池作为价格预言机不是一个好主意,由于它容易遭到三明治攻击。尽管这样,可能是因为缺少教育,一些团队无意中用了它。

用Uniswap 2.0;领先的累加器Balancer2.0引入了一个价格预言机,可以抵抗这种三明治攻击,从而使协议愈加灵活和用户友好。

有两种预言机可以用来查看低燃气本钱

·即时-价格比较实时,但面对操纵缺少灵活性

·弹性不是那样实时,而是在面对操控时愈加灵活

两种价格类的存在使得项目可以用最好其状况的价格——贷款协议可以用弹性价格,而预测市场可能更喜欢直接价格。

伴随balancer继续向社区驱动的协议过渡,版本2.0将推行三个新的协议级别的成本,以添加到池中,资金完全由BAL令牌持有人控制。

·买卖费买卖者支付给池有限合伙人的买卖费的一小部分

·取款费从协议金库中拿出的代币的一小部分。应该注意的是,在资金池之间进行买卖和转移流动性并非现金提取。

·闪贷手续成本于从协议保险库获得闪贷的资产的一小部分。

成立之初,前两项(买卖和取款)成本将结清。闪光贷款成本将开始在一个较小的价值,以确保一直有一些资本本钱,以创建一个闪光贷款的平衡器。

刚开始,所有协议成本将存储在协议库中,以便为社区管理部门决定是不是/怎么用这部分成本创造条件。

平衡器简介

在大家进一步讨论之前,让大家简要概述一下balancer。

均衡器是基于ETH的自动做市商(AMM)协议。它有我们的治理标志-巴尔

平衡器的买卖对(本文称为池)可以由多个令牌组成(数目在2到8之间),每一个令牌在池中有我们的份额(从2%到98%)。这与依靠于X*y=k方程的five和five AMM(如Uniswap)不同,由于依据不一样的状况,balancer对或有损失和资本效率有不一样的计划。

为了指导买卖,它用一个系统智能地从多个资金池中获得流动性,以便在可用资金池的范围内自动找到可用的最好价格。这个系统被叫做智能订单路由(SOR)。

平衡器池是高度可定制的,允许其他人创建一个池,定制成本从0.00001%到10%不等。

这笔成本将分配给那些向资金池提供流动性的人,即流动性提供者(LP)。

除此之外,balancer相对于角逐对手(如swap)的优势之一是,它在实践中可以达成零本钱,由于角逐对手AMMS中的最低本钱可能成为高频买卖的绊脚石。

这使得平衡器可以提供一个自我平衡的指数基金-ETF的反面。在传统金融机构中,资产管理公司被雇佣来平衡etf,由于etf是由价格势必会变化的资产组成的。若是反向ETF,作为流动性提供者,你将在ETF重新平衡时获得支付。

这种办法之所以有效,是由于市场参与者有动机重新平衡他们的资金投入组合,以借助套利机会。他们的成本是付给像你如此的基金资金投入者的。

奖励以平衡器池令牌(BPT)的形式返回,由于这个特定的池是可组合的—你可以创建平衡器池的平衡器池。这可以满足对将很多不同商品组合在一块的商品的需要—想象一个房产标记化的项目,每一个城市都有单独的平衡池—这部分池的综合版本可以代表整个州/国家。

满是干货!

1;戴-gt;MKR(池1)

3;余额-gt;戴(池3)

让大家概要一下整篇文章。

在本文中,大家将讲解为何可以将balancer视为所有AMM的一站式服务。大家回顾了协议第一版的基本内容,并知道它怎么样在传统事务以外的很多用例中发挥用途。最容易见到的是自平衡基金和流动性指导池,即LBP。

Balancer通过其独特的高度定制、多令牌池和不相同种类池(公共、私有和智能)的集成来达成这部分用例。

有了2.0版本,平衡器离达成其宏伟愿景又近了一步,即通过引入一套全新的革新功能,它完全可以在角逐中崭露头角,成为去中心化的金融流动性的主要出处。

通过新的协议保险库和内部令牌平衡达成的额外气体效率不只能够帮助balancer跟上其他时尚协议的气体用率,而且还发布了其他用例(如DEX aggregator),这在整个行业的低气体用率方面是独一无二的。

天然气的高效借助转化为资本的高效借助。因为从多个买卖池获得流动性无需额外本钱,平衡器可以借助其广泛的买卖池提供比其他去中心化交易平台更多的流动性。

假如这还不够的话,Balancer2.0还引入了新的资产管理器和动态成本函数,这将在不增加本钱的状况下为LP带来额外有哪些好处。它仅需智能地借助池中闲置的流动性,不断优化流动性池的本钱。

为了保证以上所有功能的可用性,2.0版本还将引入新的UI设计,并愈加重视客户体验和用户教育。

进一步的改进,如弹性价格和本钱管理控制,并不像其他新功能那样让人印象深刻,但它们本身是尤为重要的组成部分,从长远来看,这或有助于健全协议。

平衡器的核心团队由出色的数学家和工程师组成,他们在去中心化金融的流动性层打造了一个要紧的原。因为协议极其灵活,平衡器的可编程性范围很广泛。因此,大家有理由期待更多的用例,由于其他有才华的工程师也在尝试用该协议来解决去中心化的金融中未满足的需要。

加上他们不断革新的动力,我对协议的将来很乐观。

在整个去中心化交易平台生态系统创下买卖量新纪录的状况下,这个新范围好像才刚最初遭到传统金融范围的关注,整个行业肯定有非常大的进步空间。

尽管先发优势和占主导地位的流动资金池让一些代币获得了相当大的市场份额,但我相信,争夺顶级代币头衔的角逐才刚最初,将在非常大程度上取决于什么团队可以更快地革新,同时解决重要问题(高昂的天然气本钱),并使其平台比角逐对手更有吸引力。

我非常高兴看到平衡器团队继续为将来的金融体系打造一个主要的流动性出处。

附:本文翻译自平衡器官方媒体。

链接到原文:https://mepum.com/balancer-protocol/balancer-v2-a-one-sTOP-shop-6af1678003f7 ​​​​

2.0版的优点

这就是为何我觉得Balancer2.0和它的持续进步将使它有机会在2021年成为这个范围的顶级索引。

在深入研究技术细则之前,大家应该深思并认识到,推进项目的团队可能是成功所必需的非常重要的拼图。

显然,任何一个不以长远进步为目的的团队都是无能的,不听取社会建议的团队最后注定要失败。风险资金投入公司之所以将开创者视为是不是资金投入项目的最重要条件,是有缘由的。

非常难预测哪些项目会成功,但比较容易预见到,适合的团队最后可以辨别并抓住成功的机会。

balancer(balancer labs)的团队在去中心化的金融范围已经有一段时间了。2021年初,他们将balancer作为一个研究项目推出。

他们已经证明,他们可以成功地开发和维护基于去中心化治理的去中心化的金融商品。团队表现出尊重和关心行业风气。这种合作心态促进他们打造了合作关系。Page,一个达成无气体投票的开源工具,它已经成为去中心化治理投票的事实标准。在写作本文时,有600个项目正在用它。

介绍

大家正在经历一个让人兴奋的概念年代。大家看到了2021年的夏季,去中心化的金融的夏季,在刚刚过去的冬季第三兴盛起来。事实证明,要跟上这一范围的进步节奏,就需要全力以赴。

每周都有一个新的项目官方通知,声称这是目的范围最新和最伟大的举措。伴随这种担心的增加,风险也随之增加。因此,你需要很小心,当决定哪些项目资金投入,你辛苦赚来的存款在去中心化的金融范围。

在本文中,我将讲解为何我觉得balancer,尤其是Balancer2.0,会以其革新的基本特质成为去中心化的金融的下一个大事件。

·变更本钱(0.00001%至10%)

·LP黑白列表-限制池中可以是LP的特定地址

·最大存款限额-限制LP可以存储的最大值

4;以戴的形式获利

除此之外,Balancer2.0允许用户在保险库中保存内部令牌余额。比如,假如你将戴与以太币买卖,但知晓你将在几小时内将D人工智能换回以太币,你可以将这两个令牌保存在金库中,并将它们用于下一个买卖,而无需中间的无意义的Erc20买卖。

内部令牌余额对于高频事务很有用。这是一个很有利的去中心化的金融积木,使DEX聚合用平衡内部平衡,以帮买卖商提供最低的天然气本钱用户。

Balancer近期宣布与gauntlet合作推出动态收费。

现在,在打造流动性池时,几乎不可能选择合适的兑换费。本质上,一对代币的最佳买卖本钱在两个代币的整个生命周期和整个市场周期都会发生变化。

比如,当状况发生变化时,固定成本可能致使收益递减,比如将流动性转移到另一个池中。另一个例子是,当价格大幅波动时,流动性提供者可能遭受更大的损失。

正如自行车共享应用程序在高峰期具备自适应定价(激增定价),gauntlet也可以依据实质状况为泳池提供适合的本钱优化。

由于本钱本身会伴随状况的变化而动态变化,所以你可以放心,由gauntlet经验证的算法计算出的本钱永远是最好的。

这肯定是我作为散户资金投入者最期待的功能!

传统的资产管理在资本用方面效率不高,由于一对资产的非常大一部分没被用(任何买卖都不可以达到最后一盎司的流动性)。

为了充分挖矿这部分资产的潜力,Balancer2.0引入了一个新的革命性定义,即AssetManager。

资产管理人是由流动性池指定的外部智能合约,拥有池中代币的全部权利。

因此,资产管理器可以将未用的代币借给贷款协议。当资本不需要于交换流动性时,通过投入资本,提升了资金池的回报率。

最让人兴奋的是,平衡器已与AAVE打造了第一个资产管理器!

Asset manager是一个革新的AMM功能,它展示了去中心化的金融的可组合性。

这项工作的细则对于最后用户来讲是抽象的,但假如你好奇的话,这篇博客文章会非常不错的讲解它。

通过这部分新功能,平衡器的LP可以通过三个途径盈利:

2;MKR-gt;BAL(池2)

平衡器池可以分为三类型

·公共池(也称为共享池)-其他人都可以增加流动性(并获得相应的平衡器池令牌),但所有池参数都是固定的(不信赖,最后)

·私有池所有参数都是灵活的-只有所有者可以更改参数,并且只有所有者可以提升流动性(可信,可变)

·智能池其他人都可以增加流动性,参数可以通过智能合约固定或动态控制(要信赖,要灵活)

上述可伸缩性提供了一系列超越容易事务的用例。

另一个值得讨论的用例是启动一个具备流动性的新令牌,其中balancer为最佳令牌分配提供了一个新的范例。

不幸的是,Uniswap的50/50代币定价策略意味着,即便总量非常小,也会导致巨大的价格波动,致使不适当的价格发现,成为不好的的代币分配机制。机器人将成为市场操纵的牺牲品。

除此之外,这种模式需要创始团队部署很多资金(毕竟,其他50%需要投入以太币等成熟代币)。

为知道决这个问题,balancer提供了所谓的流动性引导池(liquipty guided pools,LBP)——动态改变内部令牌网站权重的短期智能池。比如,从以太币 2%,token 98%到以太币 98%,token 2%。该解决方法允许开创者创建一个流动性试点池,而他们我们的资金投入极少。因此,代币价格在整个销售过程中继续面临下行重压。当这样的情况与适度的购买需要相结合时,价格可以在整个销售过程中维持稳定,由于鲸鱼竞价推广账户/机器人没能力一次购买所有代币。

到现在为止,有很多成功的LBPs,最新的例子包括rapcle,hydradx和permanent protocol。

Balancer为流动性生态系统的每个方面提供价值—为资金投入者提供自我平衡的资金投入组合,为买卖员提供深层流动性出处,为发行人提供有效的指导工具。

因为balancer已经成功地为去中心化的金融生态系统提供了一个稳定且高度可配置的组件,大家可以确信,伴随大家对它的实验,将会出现更多的用例。

截至发稿时,均衡器的内部锁定总值位列去中心化的金融协议前10名,总价值达16.2亿USD。

伴随升级版2.0在4月份登陆,有理由相信平衡器将可以取得前五名。不只这样,它显然大概成为去中心化的金融流动性的主要出处。

平衡器池具备以下变量:

·可变令牌-增加或降低池中的令牌(2-8)

·可变网站权重-更改池中任何令牌的网站权重(2%-98%)

关注资本流动

好像我不是唯一一个对平衡实验室有如此怎么看的人,由于他们从不缺少资金支持。他们已经从这个范围的大人物那里收成了可观的资本——2021年3月,balancer获得了从犯和占位符资金投入的300万USD,2021年2月,获得了巨人三箭资本、迪法恩斯资本、阿拉米达研究公司和Pantera资本资金投入的1200万USD。

一个不容忽略的问题——加油费!2021年的去中心化的金融文章如何能忽视这一点?

高昂的天然气本钱困扰着整个去中心化的金融生态系统。

就平衡器而言,高天然气本钱正在削弱sor(智能订单路由),由于从每一个池获得流动性的天然气本钱已经超越了滑动点应该节省的资金,由于从多个池获得流动性的天然气本钱。

为知道决这个问题,balancer2.0将每一个基金池的资产划分为一个单独的保险库(本文称之为协议保险库),该保险库保存了balancer池的所有资产。

如此做有哪些好处是,过去有多笔买卖,每笔买卖都会产生煤气费。目前它是一个单一的买卖。这将最后使平衡器充分借助其多池买卖路由,以提供尽量多的流动性和尽量低的滑动点。

这是通过将池的AMM逻辑与令牌管理和审核离别来达成的。

据我所知,当用多个流动性池进行买卖以获得额外流动性时,所有其他AMM都选择旧的低效GAS成本模式。这意味着平衡器应该是业内最好的,提供一个具备相同流动性的低滑动点。

将每一个令牌存储在金库中提供了另一个巨大的优势,即可以更有效地管理交易平台内的买卖,在离开交易平台时仅需进行一次结算。

在balancer的新协议保险库中,只有最后的净令牌金额被转出和转出(通过ERC20事务)。这使得套利很容易。第一,它允许你在平衡器池中成功实行套利买卖,而不需要任何令牌。

比如,假如发现价格不对称,可以实行以下事务:

概要

·开始/停止买卖-中止池内买卖

·动态优化的交换代价